Bond vs Loan
Obligationer och lån liknar varandra genom att de fyller en liknande funktion genom att låna ut pengar för vilka ränta tas ut. Medan räntan på lån kan vara fast eller rörlig, är räntorna på obligationer vanligtvis fasta. Obligationer och lån fungerar på ungefär samma sätt; det finns dock ett antal viktiga skillnader mellan de två. Artikeln ger en tydlig förklaring om obligationer och lån och visar hur obligationer och lån är lika och olika varandra.
Bond
Obligationer är skuldinstrument, och när en investerare köper en obligation lånar de faktiskt ut pengar till staten eller ett företag (beroende på vilken typ av obligation som köpts). Den enhet som ger ut obligationer kommer att låna pengar under en bestämd tidsperiod genom att betala en fast ränta till obligationsinnehavaren. Eftersom räntan som erhålls av obligationsinnehavaren är fast till sin natur, kallas obligationer vanligtvis räntebärande värdepapper.
Obligationer används av ett antal parter, inklusive företag, stater, kommuner, etc. och används för att finansiera affärsverksamhet, investeringar, projekt och andra aktiviteter. Den ränta som betalas på en obligation kallas en kupongränta och det belopp som lånas kallas för obligationens kapital. Durationen för obligationen kommer att slutföras när den når sin förfallodag, då kupongräntebetalningarna och obligationens kapitalbelopp kommer att betalas ut till obligationsinnehavaren. Obligationer betalar kupongränta årligen och halvårsvis.
lån
Ett lån är när en part (kallad långivare, som vanligtvis är en bank eller finansiell institution) går med på att ge en annan part (kallad låntagare) en summa pengar som ska betalas tillbaka efter en viss period av tid. Långivaren kommer att debitera låntagaren en ränta på pengarna som har lånats ut och förväntar sig att räntebetalningarna ska göras på en periodisk (vanligtvis månadsvis) basis. Vid slutet av låneperioden ska full återbetalning av kapitalbelopp och ränta göras. Villkoren för lånet bör anges i ett lånekontrakt som anger villkoren för återbetalning, räntor och tidsfrister för betalning.
Lån tas av ett antal anledningar, såsom för att köpa fordon, för att betala collegeavgifter, bolån för att köpa bostad, personliga lån, etc. Långivare som banker och finansinstitut testar vanligtvis låntagarens trovärdighet innan de lånar ut pengar. Det finns ett antal kriterier som bör uppfyllas av låntagaren; som inkluderar kredithistorik, lön/inkomst, tillgångar etc.
Vad är skillnaden mellan obligation och lån?
Obligationer och lån är ganska lika varandra genom att de båda erbjuder lån till låntagare för vilka ränta debiteras. Obligationer och lån fungerar på ungefär samma sätt där låntagaren kommer att låna pengar från långivaren antingen genom att ta ett lån eller köpa en obligation och låntagaren kommer att betala periodisk ränta under obligationstiden/lånetiden. När obligationen eller lånet når förfallodagen kommer låntagaren att återbetala det totala kapitalbeloppet tillsammans med andra räntebetalningar. Trots dessa likheter finns det några skillnader mellan de två. Den största skillnaden är att med lån är banken och andra finansiella institutioner långivare och privatpersoner eller företag är låntagare. Men med obligationer är allmänheten långivare och företag och regeringar är låntagare. Lån kan erhållas av alla som har kapacitet att betala tillbaka lånet; dock kan obligationer endast emitteras av större företag eller statliga enheter. En annan stor skillnad mellan de två är att obligationer kan handlas, och långivaren kan hämta sina medel före förfallodagen, om det behövs. Lån har ingen marknad där de handlas. Men med de senaste framstegen inom värdepapperisering kan långivare som banker nu sälja ut lånet till tredje part som andra finansinstitutioner.
Sammanfattning:
Bond vs Loan
• Obligationer och lån är ganska lika varandra genom att de båda erbjuder lån till låntagare för vilka ränta debiteras.
• Obligationer är skuldinstrument, och när en investerare köper en obligation lånar de faktiskt ut pengar till staten eller ett företag.
• Ett lån är när en part (kallad långivare, som vanligtvis är en bank eller finansiell institution) går med på att ge en annan part (kallad låntagare) en summa pengar som ska betalas tillbaka efter en viss period av tid.
• Med lån är banken och andra finansiella institutioner långivare och privatpersoner eller företag är låntagare, medan allmänheten är långivare och företag och regeringar är låntagare när det gäller obligationer.
• Obligationerna kan handlas och långivaren kan hämta sina medel före förfallodagen, om det behövs. Lån har ingen marknad där de handlas.
• Men med de senaste framstegen inom värdepapperisering kan långivare som banker nu sälja ut lånet till tredje part som andra finansinstitutioner.
