nyckelskillnad – livränta vs sammansatt ränta
Investerare använder ett antal investeringsmöjligheter för att generera avkastning. Livränta och sammansatt ränta är två sådana alternativ som kan övervägas av en investerare beroende på investeringskraven. Den viktigaste skillnaden mellan livränta och sammansatt ränta är att medan livränta är en investering som erbjuder en garanterad inkomst under en viss tidsperiod som ett resultat av en betydande summa som betalats i förväg; Investering med sammansatt ränta räntar på en växande basis eftersom varje ränta kommer att läggas till det ursprungliga investerade beloppet när efterföljande räntor beräknas.
Vad är livränta
Annuitet är en investering som periodiska uttag görs från. Detta är med andra ord ett avtal mellan investeraren och en tredje part (vanligtvis ett investeringsbolag). För att investera i livränta bör en investerare ha en stor summa pengar som ska placeras på en gång där uttag kommer att göras under en tidsperiod. I utbyte mot denna summa pengar lovar försäkringsbolaget att ge en inkomst under en förutbestämd tidsperiod, eller för livet (kommer att bestämmas baserat på avtalet). Pensionsfonder och bolån är oftast placerade livräntor.
Det finns två huvudtyper av livränta enligt beskrivningen nedan.
Fast livränta
En garanterad inkomst tjänas på denna typ av livräntor där inkomsten inte påverkas av förändringar i räntesatser och marknadsfluktuationer; sålunda är de den säkraste typen av livräntor. Nedan finns olika typer av fasta livräntor.
Omedelbar livränta
Investerare får betalningar strax efter att de har gjort den första investeringen
Uppskjuten livränta
Detta samlar på sig pengar under en förutbestämd tidsperiod innan du börjar göra betalningar.
Multi-Year Guarantee Annuities (MYGAS)
Den betalar en fast ränta varje år under en viss tidsperiod.
Variabel livränta
Mängden inkomster varierar i denna typ av livräntor eftersom de ger investerare möjlighet att generera högre avkastning genom att investera i aktie- eller obligationsunderkonton. Inkomsten kommer att variera beroende på resultatet av underkontots värden. Detta är idealiskt för investerare som vill dra nytta av högre avkastning, men samtidigt bör de vara beredda att utstå de troliga riskerna. Rörliga livräntor har högre avgifter på grund av risken.
Vad är sammansatt ränta
Räntesammansatta är en investeringsmetod där erhållen ränta fortsätter att summera till kapitalbeloppet (det ursprungliga beloppet som investerats) och följande periods ränta beräknas inte bara baserat på det ursprungligen investerade beloppet utan baserat på addering av kapitalbeloppet och den intjänade räntan.
T.ex. Om vi antar att en insättning på 1 000 USD görs den 1 januari med en ränta på 10 % per månad, får insättningen en ränta på 100 USD per månad under året. Men för insättningen som gjordes den 1 februari till samma kurs, kommer räntan inte att beräknas på 1 000 USD, utan på 1 100 USD (inklusive räntan som intjänades i januari). Räntan för februari kommer att beräknas för 11 månader förutsatt att detta är en ettårig investering.
Det är viktigt för en investerare att veta vad den totala summan är som investeringen kommer att ha vid sin förfallotid; detta kan härledas med hjälp av formeln nedan.
FV=PV (1+r) n
Var, FV=Fondens framtida värde (vid dess löptid)
PV=Nuvärde (beloppet som bör investeras idag)
r=Avkastning
n=Antal tidsperioder
Fortsättning från exemplet ovan, T.ex. FV=1 000 USD (1+0,1)12
=$3 450 (avrundat till närmaste heltal)
Detta betyder att om en insättning på $1 000 görs den 1st i januari, kommer den att växa till $3 450 i slutet av året.
Figur 1: Sammansatt ränta kan beräknas periodiskt
Vad är skillnaden mellan livränta och sammansatt ränta?
Annuitet vs sammansatt ränta |
|
| Annuity är en investering från vilken periodiska uttag görs. | Sammansatt ränta ger ränta på en växande basis eftersom ränta intjänas på ränta utöver det ursprungliga beloppet. |
| Initial investering | |
| Annuitet kräver en stor summa pengar som initial investering. | Investering kan göras även från en liten fond. |
| Tillväxt i intresse | |
| Annuitetsinvesteringar kan ökas genom att investera i aktie- och obligationsunderkonton. | Ränteinvesteringsvärdet för sammansatt ränta växer även i avsaknad av ytterligare investeringar eftersom intjänad ränta ökar automatiskt. |
Sammanfattning – Livränta kontra sammansatt ränta
Skillnaden mellan annuitet och sammansatt ränta är att till skillnad från livränta kräver sammansatt ränta inte en engångssumma pengar i början av investeringen; därför är det ett attraktivt investerings alternativ för många investerare. Att investera i livränta görs vanligtvis av en person som närmar sig pensionen för att få en garanterad inkomst under pensionen. Men om aktiemarknadsförhållandena inte är gynnsamma kommer investeringar i rörliga livräntor att generera mer volatil avkastning.
