nyckelskillnad – horisontell vs vertikal analys
Finansiella rapporter som resultaträkning, balansräkning och kassaflödesanalys är viktiga uttalanden som bör studeras noggrant för att komma fram till slutsatser om resultatet för det aktuella räkenskapsåret samt för att hjälpa till att planera det kommande räkenskapsåret budgetårets budget. Horisontell och vertikal analys är två huvudtyper av analysmetoder som används för detta ändamål. Den viktigaste skillnaden mellan horisontell och vertikal analys är att horisontell analys är en procedur i finansiell analys där beloppen i finansiella rapporter under en viss tidsperiod jämförs rad för rad för att fatta relaterade beslut medan vertikal analys är analysmetoden av bokslut där varje rad är listad som en procentandel av en annan post.
Vad är horisontell analys?
En horisontell analys, även kallad "trendanalys", är en procedur i den finansiella analysen där mängden finansiell information under en viss tidsperiod jämförs rad för rad för att fatta relaterade beslut.
T.ex. HGY Companys resultaträkning för året som slutade 2016 visas nedan tillsammans med de finansiella resultaten för år 2015.
Horisontell analys innebär att jämföra finansiella resultat rad för rad horisontellt. Detta hjälper till att förstå hur resultaten har förändrats från en finansiell period till en annan. Detta kan beräknas i absoluta termer såväl som i procent. I exemplet ovan har intäkterna för HGY ökat med 1 254 MUSD (6 854 MUSD - 5 600 MUSD). I procent uppgår denna ökning till 22,4 % (1 254 miljoner USD/5 600 m 100 $).
Det är viktigt för varje företag att växa sin verksamhet över tid för att skapa aktieägarvärde. Således hjälper horisontell analys att förstå hur framgångsrikt detta har uppnåtts med tanke på en tidsperiod.
Vad är vertikal analys?
Vertikal analys är metoden för analys av finansiella rapporter där varje rad listas som en procentandel av en annan post för att göra användbart beslutsfattande. Här uttrycks varje post i resultaträkningen som en procentandel av försäljningsintäkterna och varje post i balansräkningen uttrycks i procent av totala tillgångar. Fortsätter från exemplet ovan, T.ex. HGY:s bruttovinstmarginal för 2015 och 2016 är 3 USD, 148 miljoner kan beräknas som
Bruttovinstmarginal för 2015=3 $, 148m/$5, 600m 100
=56,2 %
Bruttovinstmarginal för 2016=3 844 miljoner USD/6 854 miljoner USD 100
=56,1 %
Jämförelsen mellan de två nyckeltalen indikerar att trots ökningen av både intäkter och försäljningskostnader har bruttovinsten endast förändrats marginellt.
Finansiella rapporter bör upprättas i ett vertik alt standardformat i enlighet med redovisningsstandarder. Den huvudsakliga användningen av vertikal analys är att beräkna de finansiella nyckeltalen som i sin tur är nyckelmått för att utvärdera företagets prestationer. När kvoterna väl har beräknats kan de enkelt jämföras med kvoter i liknande företag för benchmarking.
Figur 01: Horisontell analys och vertikal analys utförs med samma finansiella rapporter
Vad är skillnaden mellan horisontell och vertikal analys?
horisontell vs vertikal analys |
|
| Horisontell analys är en procedur i den fundamentala analysen där mängderna finansiell information under en viss tidsperiod jämförs rad för rad för att fatta relaterade beslut. | Vertikal analys är metoden för analys av finansiella rapporter där varje rad listas som en procentandel av en annan post för att underlätta beslutsfattande. |
| Huvudändamål | |
| Det huvudsakliga syftet med horisontell analys är att jämföra rader för att beräkna förändringarna över tiden. | Huvudsyftet med vertikal analys är att jämföra förändringar i procentuella termer. |
| Usefulness | |
| Horisontell analys blir mer användbar när man jämför företagsresultat med tidigare räkenskapsår. | Vertikal analys är mer användbar för att jämföra företagsresultat med andra företag. |
Sammanfattning- Horisontell vs vertikal analys
Nyckelskillnaden mellan horisontell och vertikal analys beror på hur finansiell information i uttalanden extraheras för beslutsfattande. Horisontell analys jämför finansiell information över tid genom att använda en rad för rad-metod. Vertikal analys är inriktad på att göra jämförelser av nyckeltal beräknade med hjälp av finansiell information. Båda dessa metoder utförs med samma finansiella rapporter och båda är lika viktiga för att fatta beslut som påverkar företaget på en informerad basis.
