nyckelskillnad – aktier vs fonder
Den viktigaste skillnaden mellan aktier och fonder är att aktier är enheter som representerar ägandet av företaget medan fonder är professionellt förv altade investeringar, som består av en pool av fonder som samlats in från många investerare som delar liknande investeringsmål. Aktier och fonder har upplevt en enorm tillväxt år för år som investerings alternativ; det totala värdet av aktier som handlas på stora börser i världen har överstigit 1 biljon dollar och det totala värdet av fonder uppskattades överstiga 265 miljoner dollar 2013.
Vad är aktier?
Också känd som aktier eller vanliga aktier, aktier är enheter som representerar ägandet av företaget. Utdelningar och kapitalvinster (ökning av aktiekursen) är fördelar för investerare när aktier köps.
Aktier handlas (köps och säljs) via en börs. För att kunna handla ett värdepapper på en börs måste det vara noterat på just den börsen. En aktie kan också noteras på mer än en börs, vilket kallas dubbelnotering. Två former finns på börser som primärmarknad och sekundärmarknad. När aktierna eller obligationerna först erbjuds till poolen av allmänna investerare kommer de att handlas på den primära marknaden och den efterföljande handeln kommer att ske på den sekundära marknaden.
Figur 01: New York Stock Exchange (NYSE) är världens största börs.
Aktier finns i två huvudkategorier: aktieaktier och preferensaktier.
Equity Stocks
Aktieägare har rätt till rösträtt för företaget. Genom att behålla rösträtten exklusivt för aktieägare kan de undvika att andra parter blir inblandade i större beslut som fusioner och förvärv och val av styrelseledamöter. Varje aktieandel har en röst. Men i vissa situationer kan vissa företag också ge ut en del av aktier utan rösträtt.
Aktieägare får också utdelningar i en fluktuerande takt eftersom utdelningen kommer att betalas ut efter preferensaktieägare. I en situation av företagslikvidation kommer alla utestående fordringsägare och preferensaktieägare att betalas av före aktieägarna. Således har aktieaktier högre risk jämfört med preferensaktier.
Preferensaktier
Preferensaktier klassificeras ofta som hybridvärdepapper eftersom utdelningar kan betalas till en fast eller rörlig ränta. Dessa aktier har inte rösträtt i bolagsfrågor, men får utdelning till en garanterad kurs. Vidare i en likvidationssituation betalas preferensaktieägarna av före aktieägarna, varför risken för dessa är relativt låg. Ofta betraktas preferensaktieägare som långivare av kapital till företaget än faktiska ägare. Det finns olika typer av preferensaktier,
kumulativa preferensaktier
Preferensaktieägare får ofta kontantutdelning. Om utdelning inte betalas ut under ett räkenskapsår på grund av lägre vinster kommer utdelningen att ackumuleras och betalas ut till aktieägarna vid ett senare tillfälle.
Icke-kumulativa preferensaktier
Denna typ av preferensaktier har inte möjlighet att kräva utdelning vid ett senare tillfälle.
Konvertibla preferensaktier
Dessa preferensaktier kommer med möjlighet att konverteras till ett antal stamaktier vid ett i förväg överenskommet datum.
Vad är fonder?
Fonder är professionellt förv altade investeringar som består av en pool av fonder som samlats in från många investerare som delar liknande investeringsmål. De insamlade medlen investeras i ett antal värdepapper såsom aktier, obligationer och penningmarknadsinstrument. En värdepappersfonds investeringsportfölj hanteras som anges i dess prospekt (ett juridiskt dokument som specificerar all relevant information till investerare inklusive investeringsmål). En värdepappersfond förv altas av en fondförv altare, som är en finansiell expert som fattar investeringsbeslut av fonden. Olika typer av avgifter bör betalas i processen att investera i en värdepappersfond.
Köpavgift
Detta är den avgift som investerare tar ut i förväg när de köper aktier.
Inlösenavgift
Inlösenavgift tas ut i vissa fonder när investerare säljer sina aktier.
Prestandaavgift
Prestationsavgift betalas till fondförv altaren när fonden genererar positiva resultat.
Investerare kan köpa andelar i fonder (även kallade fondandelar), vilket liknar vanliga aktier. Men till skillnad från i aktier sker handeln inte genom en börs och andelarna köps direkt från fonden. Andelar är inlösbara och kan säljas tillbaka till fonden när som helst aktieägaren önskar. Pris per aktie i en fond benämns nettotillgångsvärdet (NAV). I likhet med aktier erhålls även utdelningar och kapitalvinster av aktieägare i en värdepappersfond.
Figur 02: Fondförsäljningsökning från 2004-2013.
Vilka är likheterna mellan aktier och fonder?
Både aktier och fonder ger utdelning och leder till kapitalvinster
Vad är skillnaden mellan aktier och fonder?
Aktier vs fonder |
|
| Aktier är enheter som representerar ägandet av företaget. | Andelsfonder är professionellt förv altade investeringar som består av en pool av fonder som samlats in från många investerare med liknande investeringsmål. |
| Value | |
| Värdet på en aktie är aktiekursen. | NAV representerar värdet på en värdepappersfond. |
| Köp en rea | |
| Köp och försäljning av aktier görs genom en börs. | Andelar köps direkt från fonden och kan säljas tillbaka till fonden. |
| Prestationsavgift | |
| Det finns ingen prestationsavgift i aktier. | Prestationsavgift betalas till fondförv altaren i en värdepappersfond för att generera gynnsamma resultat. |
Sammanfattning – Aktier vs fonder
Skillnaden mellan aktier och fonder beror huvudsakligen på var och en av dem. Medan aktier i en börsnoterad enhet kan handlas via en börs, är en värdepappersfond en separat enhet som förv altas av en fondförv altare. Ett antal investerare som delar liknande investeringsmål samlas i en fond medan investeringar i aktier är en individuell aktivitet. Ändå är de övergripande målen för båda till sin natur likartade eftersom de bidrar till att uppskatta investerarens rikedom.
Ladda ned PDF-version av aktier vs fonder
Du kan ladda ner PDF-versionen av den här artikeln och använda den för offlineändamål enligt citat. Ladda ner PDF-versionen här Skillnaden mellan aktier och fonder.
