Nyckelskillnad – Analys vs tolkning av finansiella rapporter
Finansiella rapporter inkluderar resultaträkningen, balansräkningen, kassaflödesanalysen och en rapport över förändringar i eget kapital. Informationen i dessa uttalanden analyseras och tolkas för att underlätta beslutsfattande. Den viktigaste skillnaden mellan analys och tolkning av finansiella rapporter är att analys är processen att granska och analysera ett företags finansiella rapporter för att fatta bättre ekonomiska beslut medan tolkning av finansiella rapporter hänvisar till att förstå vad de finansiella rapporterna indikerar. Tolkning av finansiella rapporter görs genom nyckeltalsanalys.
Vad är analys av finansiella rapporter?
Analys av finansiella rapporter är processen att granska och undersöka företagets finansiella rapporter för att fatta bättre ekonomiska beslut. Här jämförs informationen om ett företags bokslut med tidigare års eller med andra liknande företag.
Jämförelse med tidigare år
Det är viktigt för ett företag att växa kontinuerligt. För att kunna identifiera om detta har skett och hur det har skett, bör informationen från tidigare räkenskapsperiod jämföras med aktuell period. Många företag tillhandahåller det senaste räkenskapsårets resultat i en kolumn bredvid årets resultat för att underlätta jämförelsen. Bokslut för publika företag är lätta att jämföra eftersom deras upprättande följer ett standardformat.
Genom att titta på ovanstående kan användare av uttalandet tydligt se att bruttovinsten har ökat från 2015 till 2016.
Jämförelse med andra företag
Detta kallas "benchmarking". Att jämföra finansiell information med företag i samma bransch ger upphov till många fördelar. Dessa liknande företag är ofta konkurrenter, så hur de har presterat i förhållande till företaget kan analyseras med hjälp av benchmarking. Resultaten av denna övning är mer effektiva när företag av liknande storlek och liknande produkter jämförs.
T.ex. Coca-Cola och Pepsi, Boeing och Airbus
Vad är tolkning av finansiella rapporter?
Tolkning av finansiella rapporter avser att förstå vad de finansiella rapporterna indikerar. Detta är mycket viktigt för att vidta nödvändiga framtida åtgärder för att säkerställa att företagets ekonomiska hälsa förblir på önskade nivåer. Tolkning av finansiella nyckeltal görs genom nyckeltalsanalys.
Vanligtvis utförs nyckeltalsanalys i slutet av räkenskapsperioden. Beloppen i bokslutet används för att beräkna nyckeltal. Bokslutsbokslutet ger information om de resultat som uppnåddes under året och bolagets nuvarande status genom att tillhandahålla beloppen av tillgångar, skulder och eget kapital det innehar. Även om de är användbara, är de huvudsakligen förberedda för presentations- och regleringssyften och har litet värde för att förstå vad denna information betyder och hur den kan användas för att fatta beslut för framtiden. Dessa begränsningar åtgärdas genom Ratio Analysis. Fortsätter från exemplet ovan, T.ex. Med hur mycket bruttovinsten har ökat från 2015 kan beräknas med hjälp av Bruttomarginalkvoten (Omsättning/Bruttovinst). Bruttomarginalen för 2015 är 24 % och har ökat till 28 % under 2016.
Det ger en tolkning av de beräknade förhållandena och beroende på om resultatet är positivt eller negativt kan ledningen bestämma vilka åtgärder som ska vidtas för att förbättra framtiden.
T.ex. Skuldsättningsgraden är en återspegling av företagets finansieringsstruktur och återspeglar mängden skuld som en del av eget kapital. Detta bör upprätthållas på en viss nivå; om förhållandet är för högt tyder det på att företaget i första hand är finansierat med skulder, vilket är mycket riskabelt. Å andra sidan är aktiefinansiering dyrare än skuldfinansiering eftersom ränta som betalas på skulden är avdragsgill. Beroende på förhållandet kan ledningen således bestämma hur den framtida finansieringsstrukturen ska vara.
Det finns fyra huvudkategorier av nyckeltal och ett antal nyckeltal beräknas för varje kategori. Några av de vanligaste förhållandena är följande.
Figur 1: Klassificering av kvoter
Eftersom nyckeltalsanalys hjälper till att jämföra resultat i relativa termer, utgör inte företagets storlek ett problem i analysen. Beräkningen av nyckeltal baseras dock på tidigare information och ibland är aktieägarna mer bekymrade över att få prognoser om framtiden.
Vad är skillnaden mellan analys och tolkning av finansiella rapporter?
Analys vs tolkning av finansiella rapporter |
|
| Analys är processen att granska och analysera ett företags finansiella rapporter för att fatta bättre ekonomiska beslut. | Tolkning av finansiella rapporter avser att förstå vad de finansiella rapporterna indikerar. |
| Purpose | |
| Finansiella rapporter analyseras för att förstå hur resultaten för den aktuella perioden har förändrats från den senaste perioden. | Finansiella rapporter tolkas för att säkerställa ett välgrundat beslutsfattande för framtida resultat |
| Time | |
| Analys av finansiella rapporter är enkel jämfört med att tolka dem, vilket tar relativt kortare tid. | Tolkning av finansiella rapporter kräver att extrahera och undersöka och hitta samband mellan information, vilket är mer tidskrävande. |
Sammanfattning – Analys vs tolkning av finansiella rapporter
Nyckelskillnaden mellan analys och tolkning av finansiella rapporter beror på var den finansiella informationen används för att jämföra resultat med tidigare perioder (analys) eller om de ska användas för framtida beslutsfattande genom att förstå vad som indikeras av resultaten (tolkning). Både analys och tolkning av bokslut är tidskrävande. Även om de är användbara, är den största nackdelen med dessa två övningar att de är alltför fokuserade på tidigare resultat som inte kan ändras. De flesta intressenter är mer bekymrade över framtida resultat och ser därför kanske inte något större värde i att analysera och tolka finansiella rapporter.
