nyckelskillnad – livränta vs sjunkande fond
Annuitet och sjunkande fond är två typer av investerings alternativ som utövas av investerare. Livränta är en investering som erbjuder betalningar under en viss tid som ett resultat av en betydande summa som betalats i förväg. Att investera i en sjunkande fond liknar att hålla undan en summa pengar över en tidsperiod för att finansiera en kapitalkostnad i framtiden. Den viktigaste skillnaden mellan livränta och sjunkande fond är att medan en annuitet är ett konto där medel tas ut från, är en sjunkande fond ett konto där medel sätts in.
Vad är livränta?
Annuitet är en investering från vilken periodiska uttag görs. För att investera i en livränta bör en investerare ha en stor summa pengar som ska placeras på en gång där uttag kommer att göras under en tidsperiod. Sammansatt ränta ska betalas på sådana uttag, det vill säga att den betalda räntan kommer att fortsätta att läggas till kapitalbeloppet (det ursprungliga beloppet som investerats) när den betalas. Det är i grunden räntan på räntan. Dessutom kommer olika uttagsbelopp i en livränta att betala ränta under en varierande tid. Pensionsfonder och bolån är oftast placerade livräntor.
Det finns två huvudtyper av livränta enligt beskrivningen nedan.
Fast livränta
En garanterad inkomst tjänas på denna typ av livräntor där inkomsten inte påverkas av förändringar i räntesatser och marknadsfluktuationer; sålunda är de den säkraste typen av livräntor. Nedan finns olika typer av fasta livräntor.
Omedelbar livränta
Investerare får betalningar strax efter att ha gjort den första investeringen.
Uppskjuten livränta
Detta samlar på sig pengar under en förutbestämd tidsperiod innan du börjar göra betalningar.
Multi Year Guarantee Annuities (MYGAS)
Detta betalar en fast ränta varje år under en viss tidsperiod.
Variabel livränta
Mängden inkomster varierar i denna typ av livräntor eftersom de ger investerare möjlighet att generera högre avkastning genom att investera i aktie- eller obligationsunderkonton. Inkomsten kommer att variera beroende på resultatet av underkontots värden. Detta är idealiskt för investerare som vill dra nytta av högre avkastning, men samtidigt bör de vara beredda att utstå de troliga riskerna. Rörliga livräntor har högre avgifter på grund av risken.
Skillnaden mellan fasta och rörliga livräntor
Vad är en sjunkande fond?
Detta är en investering som upprätthålls genom att göra periodiska insättningar. I likhet med livränta beräknar sjunkande fonder också ränta på sammansatt basis. Men till skillnad från livränta kommer ränta att tjänas på den sjunkande fonden.
T.ex. Om vi antar att en insättning på 1 000 USD görs den 1st i januari med en ränta på 10 % per månad, får insättningen en ränta på 100 USD per månad under året. Men för insättningen som gjordes den 1st februari i samma takt, kommer räntan inte att beräknas på 1 000 $ utan på 1 100 $ (inklusive räntan som intjänades i januari). Räntan för februari kommer att beräknas för 11 månader förutsatt att detta är en ettårig sjunkande fond.
Det är viktigt för en investerare att veta vad den totala summan är som fonden kommer att ha vid sin förfallotid; detta kan härledas med följande formel.
FV=PV (1+r) n
Var, FV=Fondens framtida värde (vid dess löptid)
PV=Nuvärde (beloppet som bör investeras idag)
r=Avkastning
n=Antal tidsperioder
Fortsättning från exemplet ovan, T.ex. FV=1 000 USD (1+0,1)12
=$3 138 (avrundat till närmaste heltal)
Detta betyder att om en sjunkande fondinsättning på $1 000 görs den 1st januari, kommer den att växa upp till $3 138 i slutet av året.
Figur 1: Den sammansatta räntan växer med tiden
Vad är skillnaden mellan Annuity och Sinking Fund?
Annuity vs Sinking Fund |
|
| Annuity är ett konto där pengar tas ut med jämna mellanrum. | Medlen sätts in med jämna mellanrum i den sjunkande fonden. |
| Users | |
| Allmänt sett investerar individer som söker pensionsplaner i livränta. | Sjunkande fondinvesteringar görs av privatpersoner och företag. |
| Initial investering | |
| Detta kräver en betydande initial investering. | Detta kräver ingen betydande initial investering |
Sammanfattning – Annuity vs Sinking Fund
Skillnaden mellan Annuity och Sinking Fund är deras investeringskrav; Sinking Fund kräver inte en engångssumma i början av investeringen, vilket gör den till ett attraktivt investerings alternativ för många investerare. Att investera i livränta görs vanligtvis av en person som närmar sig pensionen för att få en garanterad inkomst under pensionen. Men om aktiemarknadsförhållandena inte är gynnsamma kommer investeringarna i rörliga livräntor att generera mer volatil avkastning.
