MIBID vs MIBOR
MIBOR står för Mumbai Inter Bank Offered Rate och tjänar samma syfte som LIBOR i London City. MIBID är budkursen jämfört med budkursen. Indiska regeringen inrättade en kommitté för utveckling av skuldmarknaden. Denna högt drivna kommitté föreslog att man skulle sätta upp interbankräntor på linjerna i New York och London och blev sålunda MIBOR och MIBID för dagslånemarknaden. Detta lanserades redan 1998. Strax därefter lanserade NSE 14 dagars MIBID/MIBOR. Efter en tid lanserades 30 dagars priser och nu har vi till och med 3 månaders MIBID/MIBOR. MIBID och MIBOR är enkla medelvärden av de offerter som gjorts av olika aktörer på marknaden, såsom banker, PD:er och andra institutioner som tillfrågas dagligen.
MIBID/MIBOR-räntor används för en stor majoritet av transaktioner inom området ränteswappar, terminsränteavtal, löptider och förlagslån med rörlig ränta. I Indien är den mest använda referensräntan MIBOR som sprids av den nationella börsen. Många banker, finansbolag och finansinstitut har utfärdat MIBOR-länkade papper. MIBOR har utformats för att ge en ren referensränta över natten och följer i allmänhet samtalsmarknaden. Det är undersökningsmetodiken som ligger till grund för MIBOR. Priserna frågas över telefon från handlare och de tillfrågas om vilken kurs de skulle citera för att låna eller låna ut Rs. 500 miljoner på penningmarknaden för samtal över natten.
Du kanske är road av att trettiotre banker och primärhandlare tillfrågas klockan 09:30 varje morgon för övernattningspriser och sedan igen klockan 01:30 för löptider. Genomsnittet av alla dessa räntor beräknas med den lägsta standardavvikelsen och deklareras som referensränta för marknaden.
I korthet:
MIBOR är Mumbai Inter Bank Offered rate, medan MIBID är Mumbai Inter Bank Bud Rate.
Dessa priser används i stor utsträckning som referenskurser på samtalsmarknaden i Indien.
