Nyckelskillnad – Funktionell valuta kontra rapporteringsvaluta
Vissa företag genomför transaktioner i en valuta och registrerar de ekonomiska resultaten i en annan valuta; vilket ger upphov till två typer av valutor, funktionell valuta och rapporteringsvaluta. IAS 21 - "Effekterna av förändringar i valutakurser" ger definitioner av terminologierna för dessa två typer av valutor. Den viktigaste skillnaden mellan funktionell valuta och rapporteringsvaluta är att den funktionella valutan är valutan i den primära ekonomiska miljö där företaget verkar, medan rapporteringsvalutan är den valuta i vilken finansiella rapporter presenteras.
Vad är funktionell valuta?
I enlighet med IAS 21 är funktionell valuta "valutan i den primära ekonomiska miljö där företaget verkar". Detta är med andra ord den valuta som företaget gör affärstransaktioner i. Vanligtvis är detta den nationella valutan i det land där företaget är beläget.
T.ex. Company XYZ är ett helägt dotterbolag beläget i Frankrike. Eftersom den nationella valutan i Frankrike är euro, utför XYZ alla sina transaktioner i euro.
Vad är rapporteringsvaluta?
Rapporteringsvaluta är den valuta som de finansiella rapporterna presenteras i. Således är den också känd som "presentationsvalutan". Detta kan skilja sig från den funktionella valutan för vissa företag, särskilt för multinationella företag. Sådana företag verkar i många länder som har olika funktionella valutor. Om resultat redovisas i varje land i olika valutor blir det svårt att jämföra resultat och beräkna resultat för hela företaget. Av denna anledning kommer all verksamhet i varje land att omvandlas till en gemensam valuta och redovisas i finansiella rapporter. Denna gemensamma valuta är vanligtvis valutan i det land där företagets huvudkontor är baserat. IAS 21 ger följande riktlinjer för omvandling av resultat till rapporteringsvalutan.
- Tillgångar och skulder i balansräkningen omräknas till balansdagens kurs på balansdagen (räkenskapsårets slut).
- Intäkter och kostnader i resultaträkningen omräknas till valutakurser vid transaktionsdagen. Resulterande valutakursdifferenser redovisas i övrigt totalresultat i resultaträkningen.
Fortsättning från exemplet ovan, T.ex. Company XYZ:s moderbolag är Company ABC, som är beläget i USA. Företaget ABC har även dotterbolag i andra europeiska länder och asiatiska länder. Alla dessa dotterbolag rapporterar sina resultat i amerikanska dollar, inklusive XYZ.
Nedan är informationen om intäkter, kostnad för försäljning och bruttovinst för XYZ, som är baserade på transaktionerna för räkenskapsåret 2016.
| €000’ | |
| Försäljning | 1, 225 |
| Kostnad för försäljning | (756) |
| Bruttovinst | 469 |
Eftersom rapporteringsvalutan för XYZ är US-dollar, kommer ovanstående resultat att konverteras till US-dollar innan de rapporteras i de finansiella rapporterna. Antag en växelkurs på $/€ 0,92. Det betyder att en $ är lika med €0,92. Därför är beloppen som kommer att rapporteras i XYZ:s finansiella rapporter
| $000’ | |
| Försäljning (1 225 0,92) | 1, 127 |
| Kostnad för försäljning (756 0,92) | (695,5) |
| Bruttovinst (469 0,92) | 431.5 |
Eftersom euron är högre i värde jämfört med den amerikanska dollarn är de rapporterade resultaten lägre än de faktiska resultaten. Detta är inte en faktisk minskning och beror enbart på valutaomräkningen. Detta är en valutarisk som företaget är exponerat för där det redovisade resultatet kan bli högre eller lägre jämfört med det faktiska resultatet baserat på förändringar i valutakursen. Detta kallas för "översättningsrisken".
Figur 1: Förhållandet mellan funktionell valuta och rapporteringsvaluta
Vad är skillnaden mellan funktionell valuta och rapporteringsvaluta?
Funktionell valuta kontra rapporteringsvaluta |
|
| Funktionell valuta är valutan i den primära ekonomiska miljö där företaget verkar. | Rapporteringsvaluta är den valuta som de finansiella rapporterna presenteras i. |
| Dependency | |
| Funktionell valuta beror på valutan i det land som företaget är verksamt i. | Rapporteringsvaluta för dotterbolag beror på vilken valuta som används av företagets huvudkontor. |
| växelkursrisk | |
| Funktionell valuta påverkas inte av växelkursen. | Rapporteringsvalutan påverkas av växelkursen. |
Sammanfattning – Funktionell valuta kontra rapporteringsvaluta
Skillnaden mellan funktionell valuta och rapporteringsvaluta är att funktionell valuta är den valuta i vilken företagstransaktioner utförs medan rapporteringsvaluta är den valuta som de finansiella rapporterna presenteras i. I vissa företag, vanligtvis i de som är små eller medelstora och som verkar i ett enda land, är både funktionell valuta och rapporteringsvaluta desamma. Omräkningsrisk är oundviklig vid konvertering av resultat där om rapporteringsvalutan är starkare kommer resultaten att vara gynnsamma och vice versa.
