Forward vs Futures
Funktioner som utförs av både termins- och terminskontrakt liknar varandra, genom att de tillåter användaren av kontraktet att antingen köpa eller sälja en specifik tillgång till ett överenskommet pris under en specifik tidsperiod. Även om deras funktioner är ganska lika är deras egenskaper och syftet med var och en av dem olika. Följande artikel ger en tydlig översikt över varje typ av säkerhet och beskriver deras skillnader.
Vad är terminskontrakt?
Futures kontrakt är standardiserade kontrakt som listar en specifik tillgång som ska bytas ut på ett specifikt datum eller tid till ett specificerat pris. Terminskontraktens standardiserade karaktär gör att de kan börshandlas på en finansiell börs som kallas "futures exchange market".
Futures kontrakt fungerar genom clearinghus som garanterar att transaktionen kommer att äga rum, och därför säkerställer att köparen av kontraktet inte kommer att fallera. Avveckling av ett terminskontrakt sker dagligen, där prisförändringarna avräknas på daglig basis tills kontraktet löper ut (kallas market-to-market).
Futures-kontrakt används vanligtvis i spekulationssyfte, där en spekulant satsar på rörelsen i priset på tillgången och gör vinst beroende på riktigheten i deras bedömning.
Vad är terminskontrakt?
Forward kontrakt personliga avtal mellan två privata parter, som därför gör deras villkor mycket avslappnade. Men eftersom ett terminskontrakt är privat och beror på ärlighet och integritet hos endera parten, finns det en möjlighet att inte uppfylla avtalet. Avveckling av ett terminskontrakt sker i slutet av avtalsperioden där säljaren kommer att sälja tillgången vid det angivna datumet (kallat likviddatum) till det överenskomna priset.
terminskontrakt används vanligtvis för säkring. Säkring är en åtgärd som vidtas av en terminskontraktsköpare som vill kvitta och potentiella förluster som kan göras i en investering. Till exempel, om köparen av terminskontraktet antar att priset på tillgången stiger till $10 i framtiden, kan han köpa ett kontrakt som tillåter honom att köpa tillgången för $8. Om priset på tillgången av en slump faller till 6 USD i framtiden gör han en förlust eftersom han kommer att köpa den för 6 USD
Vad är skillnaden mellan Forward och Futures?
Den stora skillnaden mellan de två kontrakten är att terminskontrakt är stela men säkrade, medan terminskontrakt är flexibla men riskfyllda. Både terminskontrakt och terminskontrakt liknar varandra genom att de båda används för att säkra risk och uppnå det gemensamma målet för riskhantering.
Summary of Futures vs Forward Contracts
• Funktioner som utförs av både termins- och terminskontrakt liknar varandra genom att de tillåter användaren av kontraktet att antingen köpa eller sälja en specifik tillgång till ett överenskommet pris under en specifik tidsperiod.
• Terminskontrakt är standardiserade kontrakt som listar en specifik tillgång som ska bytas ut på ett specifikt datum eller tidpunkt till ett specificerat pris.
• Terminskontrakt personliga avtal mellan två privata parter, som därför gör deras villkor mycket avslappnade.
• Både terminskontrakt och terminskontrakt liknar varandra genom att de båda används för att säkra risk och för att uppnå det gemensamma målet med riskhantering.
