Nyckelskillnad – Dotterbolag vs Associate
Företag kan ha olika grad av intressen i andra företag genom att förvärva ett aktieinnehav. Andelen av aktieinnehavet bestämmer vilken makt och andra rättigheter företaget kommer att ha över holdingbolaget. Dessa typer av holdingbolag kan ha två huvudformer, nämligen dotterbolag eller associerat företag. Det företag som har en andel i ett annat företag kallas för "moderbolaget". Den viktigaste skillnaden mellan dotterbolag och intressebolag är att medan dotterbolag är ett företag där moderbolaget är majoritetsägare, har moderbolaget en minoritetsposition i ett intressebolag.
Vad är ett dotterbolag
Redovisnings- och redovisningskriterier för dotterbolag regleras av IAS 27 – "Koncernredovisning och separata finansiella rapporter". Enligt IAS 27 definieras dotterföretag som en enhet över vilken moderföretaget utövar kontroll, det vill säga makten att styra de finansiella och operativa frågorna och att erhålla fördelar från dess verksamhet. För att göra detta måste moderbolaget förvärva en ägarandel som överstiger 50 % i holdingbolaget. Dessutom måste moderbolaget vara strukturerat som en oberoende affärsenhet för att få ett dotterbolag.
Även med tillräcklig andel ägande; att uppfylla följande kriterier är avgörande för att kunna utöva kontroll.
- Att ha mer än hälften av rösträtterna i kraft av ett avtal med andra investerare, eller
- Att styra enhetens finansiella och operativa policy enligt en lag eller ett avtal; eller
- Att utse eller avsätta majoriteten av ledamöterna i styrelsen; eller
- Att avge majoriteten av rösterna vid ett styrelsemöte
Världens mest prestigefyllda företag som Boeing, Nestle och Microsoft har många dotterbolag.
Figur 1: Stora dotterbolag som ägs av Nestlé, världens största livsmedelstillverkare
Skäl till att köpa dotterbolag
Få tillgång till nya marknader
Att göra en betydande investering på en okänd marknad kan vara en betydande risk som många företag inte är villiga att ta. Denna risk kan minskas genom att förvärva ett redan etablerat företag.
Eliminering av tävling
Vissa företag förvärvar en kontrollerande andel i konkurrenter, konkurrenternas beslut kan kontrolleras för att bekämpa konkurrensen
Konsumentens köpbeteende störs inte
Även efter att moderbolaget har förvärvat en andel kommer dotterbolaget att fortsätta sin verksamhet. Som ett resultat blir dotterbolagets kunder indirekt kunder till moderbolaget.
Bättre utnyttjande av överskottsfinansiering
Purchasing Dotterbolag är inte för alla eftersom det kräver betydande mängder kapital. Endast ett företag som har överskottskapital kan driva ett intresse av att köpa ett innehav i ett annat företag. Denna typ av investering är en långsiktig investering med ökad förmåga att resultera i högre värde för föräldern.
Finansiella resultat för ett dotterbolag bör införlivas i moderbolagets finansiella rapporter. Detta görs genom att redovisa aktietillgångar, skulder, inkomster och kostnader för dotterbolaget som ägs av moderbolaget.
T.ex. ABC Ltd är ett moderbolag som äger 60 % av DEF Ltd. Således kommer 60 % av tillgångarna, skulderna, inkomsterna och kostnaderna för DEF Ltd att registreras i ABC Ltd.
Vad är en Associate
I enlighet med IAS 28 – "Investeringar i intresseföretag" hänvisas till ett intresseföretag som en enhet där moderföretaget kan utöva betydande inflytande, men inte kontroll. Om moderbolaget förvärvar en andel av ägandet mellan 20%-50% i holdingbolaget, har moderbolaget rätt att påverka ekonomiska, operativa och andra beslut av Associates. IAS 28 specificerar kriterierna för att ha betydande inflytande enligt följande.
- Representation i styrelsen eller motsvarande styrande organ för Associate
- Deltagande i beslutsprocessen
- Väsentliga transaktioner mellan föräldern och samarbetspartnern
- Utbyte av chefspersonal
- Tillhandahållande av viktig teknisk information
Intresseföretaget redovisas initi alt till anskaffningsvärde och justeras därefter för att återspegla investerarens andel av intresseföretagets nettotillgångar. Ibland kan det vara svårt att köpa en kontrollerande andel i ett annat företag, särskilt i en konkurrent; sålunda gör en Associate ett attraktivt investerings alternativ. När en andel i Associate har köpts har moderbolaget möjlighet att öka aktieinnehavet till ett bestämmande inflytande i framtiden.
Vad är skillnaden mellan dotterbolag och associerad?
Dotterbolag vs Associate |
|
| Modern är majoritetsägare i dotterbolag (kontroll). | Föräldern är minoritetsaktieägare i Associate (betydande inflytande). |
| Percentage of Ownership | |
| Föräldrar måste köpa en andel som överstiger 50 % i dotterbolaget. | Om föräldern äger en andel mellan 20%-50%, kan en Associate redovisas. |
| Accounting Standards | |
| IAS 27 specificerar kriterier för redovisning för dotterbolag. | Associates regleras av IAS 28. |
Sammanfattning – Dotterbolag vs Associate
Dotterbolag och associerade ger företag en möjlighet att följa snabba tillväxtstrategier och gå in på annars begränsade marknader. Den största skillnaden mellan dotterbolag och intressebolag är beroende av andelen ägande och graden av kontroll eller inflytande som utövas av moderbolaget. Investeringar i dotterbolag och intressebolag praktiseras av många etablerade företag för sina bevisade positiva resultat och det värde som skapas.
