Systemisk risk kontra systematisk risk
Systemrisk och systematisk risk är båda former av finansiella risker som måste övervakas noga och övervägas av potentiella och nuvarande investerare. Båda riskformerna kan leda till att investeraren förlorar en stor del av sin investering, och eftersom de båda är så oförutsägbara till sin natur måste investerare överväga möjligheten att sådana risker kan orsaka stora förluster i investeringsavkastningen. Systemrisk och Systematisk risk skiljer sig mycket från varandra, och skillnaden är ganska tydlig och enkel. Följande artikel förklarar tydligt varje form av risk och deras konsekvenser, samtidigt som de tydligt beskriver deras differentierande faktorer.
Vad är systematisk risk?
Systematisk risk är den risk som kan påverka hela marknadens funktion och som inte kan undvikas genom åtgärder som portföljdiversifiering. Portföljdiversifiering är att inkludera en mängd olika värdepapper och investeringar som har olika risknivåer, avkastning, löptider och andra olika egenskaper i en portfölj.
Systematisk risk kallas också för 'marknadsrisk' eller 'o-diversifierbar risk' och exempel på sådana risker inkluderar lågkonjunktur, krig och politisk instabilitet, stigande ränta och inflation samt naturkatastrofer som påverkar hela marknaden. Systematiska risker kan inte diversifieras; det kan dock säkras mot genom att använda andra penningmarknadsvärdepapper som kan användas för att erbjuda avkastning till investerare även när marknaderna inte går så bra som förutspått.
Vad är systemrisk?
Systemrisk är den risk som påverkar en viss bransch som vanligtvis orsakas av en händelse som utlöser en sådan kollaps. Eftersom systematisk risk bara påverkar en viss bransch kan den diversifieras. Detta innebär att investerare kan undkomma risken i en bransch genom att fylla sin investeringsportfölj med ett gäng olika värdepapper från ett antal branscher med hopp om att förluster från investeringar i en bransch kan övervinnas genom vinster som görs i investeringar i andra branscher.
Exempel på en systemrisk är Lehman Brothers kollaps som utlöste en kollaps i banksystemet i USA med ringverkan över hela ekonomin, vilket resulterade i att många investerare tappade förtroendet.
Systemisk risk och systematisk risk
Systematisk risk och systemrisk påverkar båda det finansiella välståndet för en bransch eller en hel marknad och måste ses upp med av potentiella investerare. Av de två riskformerna är systemrisken mindre skada eftersom systemrisken kan undvikas eller minskas genom att investera i en väldiversifierad portfölj. Systematisk risk är å andra sidan mycket mer skadlig eftersom den påverkar hela marknaden och inte kan diversifieras bort. Säkring är möjlig, men en korrekt bedömning av risken krävs för att säkra, vilket kanske inte alltid är en färdighet som de flesta investerare besitter.
Sammanfattning
Systemisk risk kontra systematisk risk
