Arbitrage vs Speculation
Handlare på dagens marknadsplats använder kontinuerligt olika taktiker för att få högre avkastning genom speciella metoder för handel. Arbitrage och spekulation är två koncept som fokuserar på att göra en sådan vinst. Syftet med både arbitrage och spekulation är att göra någon form av vinst trots att teknikerna som används skiljer sig ganska mycket från varandra. Följande artikel ger en tydlig översikt över varje typ av teknik och beskriver deras mycket distinkta tekniker för att tjäna pengar.
Vad är Arbitrage?
Arbitrage är där en handlare samtidigt köper och säljer en tillgång i hopp om att göra vinst på skillnaderna i prisnivåerna för den tillgång som köps och den tillgång som säljs. Man måste komma ihåg att tillgångarna köps och säljs från olika marknadsplatser; vilket är orsaken till skillnaderna i prisnivåerna. Anledningen till att det finns skillnader i prisnivåer på olika marknader är på grund av marknadsineffektiviteten; där även om förhållandena på en marknadsplats har resulterat i en förändring av prisnivåerna, eftersom denna information ännu inte har påverkat den andra marknadsplatsen, förblir prisnivåerna olika. En näringsidkare som vill tjäna vinst kan använda dessa marknadsineffektiviteter till sin fördel genom att bara köpa tillgången till ett billigare pris från en marknad och sälja den till ett högre pris efteråt för att göra en arbitragevinst.
Vad är spekulation?
Spekulation, å andra sidan, hänvisar till en form av finansiell hasardspel där handlaren tar en risk där han kan få stora ekonomiska vinster eller förluster. Eftersom handlaren har möjlighet att både förlora och vinna anses det vara en form av hasardspel. Spekulanten är dock motiverad att ta så stora ekonomiska risker eftersom möjligheten att göra en enorm ekonomisk vinst är större och mer sannolikt än att göra en förlust. Spekulation görs genom att handla med instrument som aktier, obligationer, valuta, råvaror och derivat, och en spekulant försöker göra vinst genom stigande och fallande priser i dessa tillgångar. Till exempel kan en näringsidkare försöka göra en vinst genom att ta genom att korta aktier, och därigenom försöka göra en vinst genom ett prisfall. Om priset faller gynnas handlaren, och om inte, kan han drabbas av en stor förlust.
Arbitrage vs Speculation
Spekulation och arbitrage är båda tekniker som används av handlare för att göra större vinster. Men som diskuterats skiljer sig metoden i vilken varje teknik används. Arbitragehandlare tar lägre risknivåer och drar nytta av de naturliga marknadsinkonsekvenserna genom att köpa till ett lägre pris från en marknad och sälja till ett högre pris på en annan marknad. Spekulanter tjänar vinst genom att ta högre risknivåer, genom prisförändringar genom att göra affärer och förutse deras resultat.
Sammanfattning:
Vad är skillnaden mellan Arbitrage och Speculation?
• Syftet med både arbitrage och spekulation är att göra någon form av vinst även om teknikerna som används skiljer sig ganska mycket från varandra.
• Arbitragehandlare tar lägre risknivåer och drar nytta av de naturliga marknadsinkonsekvenserna genom att köpa till ett lägre pris från en marknad och sälja till ett högre pris på en annan marknad.
• Spekulation görs genom att handla med instrument som aktier, obligationer, valuta, råvaror och derivat, och en spekulant försöker göra vinst genom stigande och fallande priser i dessa tillgångar.
