Arbitrage vs Hedging
Handlare på dagens marknadsplats använder kontinuerligt olika taktiker för att få högre avkastningsnivåer och för att säkerställa att risknivåerna minimeras. Arbitrage och säkring är två sådana åtgärder, som skiljer sig ganska mycket från varandra när det gäller syftet för vilket de används. Följande artikel ger en tydlig översikt över varje typ av teknik och förklarar skillnaden mellan de två.
Arbitrage
Arbitrage är där en handlare samtidigt köper och säljer en tillgång med hopp om att göra vinst på skillnaderna i prisnivåerna för den tillgång som köps och den tillgång som säljs. Man måste komma ihåg att tillgångarna köps och säljs från olika marknadsplatser; vilket är orsaken till skillnaderna i prisnivåerna. Anledningen till att det finns skillnader i prisnivåer på olika marknader är på grund av marknadsineffektivitet; där även om förhållandena på en marknadsplats har resulterat i en förändring, i prisnivåer, eftersom denna information ännu inte har påverkat den andra marknadsplatsen så förblir prisnivåerna annorlunda. En näringsidkare som vill tjäna vinst kan använda dessa marknadsineffektiviteter till sin fördel genom att bara köpa tillgången till ett billigare pris från en marknad och sälja den till ett högre pris efteråt för att göra en arbitragevinst.
Hedging
Hedging är en taktik som används av handlare för att minimera möjlig risk, och därmed inkomstförlust till följd av förändringar i rörelsen, i prisnivåer. En investerare kommer att säkra sig mot eventuella förluster genom att ingå en investering som gör att investeraren kan ta ställning för att kompensera för eventuella förluster, i händelse av att det värsta inträffar. Det fungerar som en säkerhetsåtgärd eller ett försäkringsskydd mot att drabbas av betydande förluster. Säkring kan göras med finansiella instrument som aktier, terminer, optioner, swappar och terminer, och använder vanligtvis komplexa investeringsstrategier som blankning och att ta långa positioner. Säkring kan förstås bättre med ett exempel.
Flygbolag köper konsekvent bränsle för att driva sin verksamhet. Men priset på bränsle är extremt volatilt och därför försöker de flesta flygbolag att skydda sig mot denna risk genom att ta på sig en säkring som sätter bränslepriset till ett maxtak. Detta kan göras genom finansiella instrument som en swap eller option.
Arbitrage vs Hedging
Arbitrage och säkring är båda tekniker som används av handlare som verkar i en volatil finansiell miljö. Dessa tekniker är dock ganska olika varandra och används för olika ändamål. Arbitrage används vanligtvis av en handlare som försöker göra stora vinster genom marknadsineffektivitet. Å andra sidan används säkring av handlare som en försäkring för att skydda sig mot eventuella förluster. Arbitrage och hedging liknar varandra genom att de båda kräver att investerare förutser rörelser på marknaden och använder finansiella instrument för att dra nytta av dessa rörelser.
Sammanfattning:
• Handlare på dagens marknadsplats använder kontinuerligt olika taktiker för att få högre avkastningsnivåer och för att säkerställa att risknivåerna minimeras. Arbitrage och säkring är två sådana mått, som skiljer sig ganska mycket från varandra när det gäller syftet för vilket de används.
• Arbitrage är där en handlare samtidigt köper och säljer en tillgång med hopp om att göra vinst på skillnaderna i prisnivåerna för den tillgång som köps och den tillgång som säljs.
• Säkring är en taktik som används av handlare för att minimera möjlig risk och därmed inkomstförlust till följd av förändringar i rörelsen, i prisnivåer.
