nyckelskillnad – nominell vs realränta
Nominella och realräntor är två aspekter som bör förstås i relation till inflation, vilket är den allmänna prishöjningen på varor och tjänster. När inflationen är hög tenderar räntorna att öka eftersom långivare av fonder kräver högre ränta för att kompensera för minskningen i köpkraft, vilket är mängden varor eller tjänster som kan köpas med en valutaenhet. Den viktigaste skillnaden mellan den nominella och reala räntan är att medan den nominella räntan är den ränta som är justerad för inflation, är realräntan den ränta som inte är justerad för inflation.
Vad är nominell ränta?
Räntan är den ränta med vilken ränta tas ut på lån. Växande inflation minskar värdet på lånade pengar eftersom högre ränta utgår på lån. Nominell ränta justeras för att beakta effekten av inflation.
Nominell ränta=Realränta + Inflationsränta
Vad är realränta
Realräntan är den nominella räntan minus inflationen. Med andra ord är detta den ränta som långivare förväntar sig efter att ha tagit hänsyn till inflation. Realräntan motsvarar den verkliga avkastningen som genereras av lånade eller utlånade medel.
Real Interest Rate=Nominell ränta − Inflationsränta
Den viktigaste användningen av realräntan är att den underlättar för investerare med den kunskap som krävs för att ta hänsyn till "tidsvärdet av pengar" i sina finansiella beslut. När pengar investeras är inflationen en av de viktigaste faktorerna som påverkar dess värde över tiden. Med inflation försämras tidsvärdet av pengar över tiden. Att överväga realräntan hjälper till att identifiera den "reala avkastningen" från en investering exklusive effekterna av inflation.
T.ex. Antag att 5 produkter kan köpas för 1 500 USD från en stormarknad idag. Om ytterligare två år kommer antalet produkter som kan köpas från 1 500 USD att vara lägre eftersom priserna kan ha ökat.
Nominell och real ränta är beroende av varandra där den enda variabeln mellan dem är inflationstakten. Förhållandet mellan nominell och realränta kan beskrivas med hjälp av ekvationen nedan.
(1+r) (1+i)=(1+R)
r=Real ränta
i=Inflationstakt
R=Nominell ränta
T.ex. Om realräntan=5 % och inflationsräntan=2 % blir den nominella räntan
(1+5%) (1+2%)=(1+R)
(1+0,05%) (1+0,02%)=(1+0,071)
=7,1 %
Eftersom realräntan inte innehåller effekterna av inflation är den lägre än den nominella räntan. Ovanstående ekvation introducerades först av Irving Fisher; den kallas därför också för "Fisher-ekvation".
Figur 1: Korrekt utvärdering av intressen krävs för investeringar
Vad är skillnaden mellan nominell och realränta?
Nominell kontra realränta |
|
| Nominell ränta är justerad för inflation. | Realräntan är inte justerad för inflation. |
| Time Value on Money | |
| Nominell ränta tar inte hänsyn till pengars tidsvärde. | Real Interest Rate står för pengars tidsvärde. |
| Usefulness | |
| Nominell ränta ger inte en korrekt känsla av investeringsavkastning eftersom den står för inflationen. | Real ränta är mer exakt än nominell ränta eftersom den beräknar den faktiska avkastningen exklusive inflation. |
Sammanfattning – Nominell kontra realränta
Skillnaden mellan nominell och real ränta beror huvudsakligen på att inflationseffekterna inkluderas eller utesluts; medan nominell ränta inkluderar inflation, exkluderar realränta inflation. Inflation påverkar ett lands ekonomi på många sätt och dess inverkan på räntorna är dominerande. Regeringarna kontrollerar inflationstakten genom penningpolitiken för att minska dess negativa inverkan på räntorna.
