nyckelskillnad – ETF vs Managed Fund
Den viktigaste skillnaden mellan ETF och förv altad fond är att ETF är en investeringsfond vanligtvis utformad för att spåra ett index, en råvara eller obligationer där fondens värde beror på den underliggande investeringen, medan investerare i en förv altad fond som delar liknande investeringsmål slår samman fonder och fonden förv altas av en fondförv altare. Att investera i en ETF eller en förv altad fond är föremål för dess risker och fördelar och dessa är relativt nya och avancerade metoder att investera jämfört med traditionella investerings alternativ som vanliga aktier och obligationer.
Vad är ETF?
ETF (Exchange Traded Fund) är en investeringsfond som vanligtvis är utformad för att spåra ett index, en råvara eller obligationer där fondens värde beror på den underliggande investeringen. Investerarna kan köpa aktier från börsen. ETF:er är öppna fonder där fondens storlek ökar när fler investerare bidrar med pengar och fondstorleken krymper när investerare tar ut pengar.
Andelar i en ETF liknar vanliga aktier och kan handlas till en premie eller en rabatt på den underliggande investeringen, men denna skillnad är ofta minimal där ETF-aktiens pris återspeglar investeringsfondens värde. Investerare får utdelning som avkastningen för deras investering och kapitalvinster eller förluster kommer att gälla vid försäljningstillfället för aktierna.
Nedan är några exempel på de allmänt handlade ETF-fonderna som följer ett index.
| ETF | Index |
|
Standard &Poor's depåbevis (SPDR) |
S&P 500 Index |
| IMW | Russell 2000-index |
| QQQ | Nasdaq 100 |
| DIA | Dow Jones Industrial Average |
Figur 01: S&P 500 Index
Vanligtvis har ETF:er en lägre kostnadskvot jämfört med mer förv altade fonder och förv altningsavgifterna är låga som 0,07 % jämfört med förv altade fonder. Vidare är ETF:er mycket likvida investeringar eftersom de handlas som vanliga aktier. Men eftersom resultatet för ETF är kopplat till ett index, påverkas det direkt av fluktuationerna i indexet.
Vad är en förv altad fond?
En förv altad fond är en pool av fonder som investeras av ett antal investerare som delar liknande investeringsmål. En professionell fondförv altare utses för att förv alta fonden och placera fondens pengar för investerarnas räkning enligt förväntade investeringsmål. Investerare kan köpa ägarandelar i en förv altad fond som liknar att köpa aktier i ett företag. När värdet på fondens investeringar ökar eller minskar, fluktuerar fondens andelspris i enlighet med detta. Det finns två huvudtyper av förv altade fonder enligt nedan.
Single Asset Funds
Dessa fonder investerar i en enda tillgångsklass; till exempel räntebärande, egendom eller aktier
Multi-tillgångar eller diversifierade fonder
Multitillgångsfonder eller diversifierade fonder, investera i en rad tillgångsklasser och sektorer. Investeringsstrategin för den särskilda förv altade fonden avgör kombinationen av tillgångar.
Figur 02: Typer av förv altade fonder
Förv altade fonder kan vara en bra investering eftersom de erbjuder diversifiering genom att ge investerare möjlighet att investera i ett brett utbud av värdepapper där de kan göra regelbundna investeringar. Dessa är dock i allmänhet mycket illikvida investeringar och höga förv altningsavgifter betalas till fondförv altaren för att förv alta fonden.
Vad är skillnaden mellan ETF och Managed Fund?
ETF vs Managed Fund |
|
| ETF är en investeringsfond vanligtvis utformad för att spåra ett index, en råvara eller obligationer där fondens värde beror på den underliggande investeringen. | En förv altad fond är en pool av fonder som investeras av ett antal investerare som delar liknande köpkriterier för investeringsmål. |
| Förvärvsmetod för andelar | |
| Andelar i ETF köps som vanliga aktier. | Andelar i förv altade fonder köps via en fondförv altare. |
| Risk | |
| EFTs är mycket riskabla investeringar på grund av beroendet av ett index. | Risken i förv altade fonder varierar från fond till fond. |
| Förv altningsavgifter | |
| EFTs medför låga förv altningsavgifter. | Höga förv altningsavgifter betalas i förv altade fonder. |
Sammanfattning – ETF vs Managed Fund
Skillnaden mellan ETF och förv altade fonder finns med avseende på ett antal kriterier såsom riskens natur, sättet att förvärva aktier och storleken på prestationsavgifter. Valet mellan dessa två alternativ bör göras i enlighet med respektive investerares preferenser och riskaptit. I ETF är investerarna mer involverade eftersom detta liknar handel med vanliga aktier, medan investerarens roll i förv altade fonder är begränsad eftersom fondförv altaren fattar besluten och aktivt förv altar fonden.
