nyckelskillnad – jämförande vs kvotanalys
Information jämförs av företag i olika former för att förstå nuvarande resultat och planera för framtida resultat. Jämförande och förhållandeanalys är två metoder som ger information om ett företag. Den viktigaste skillnaden mellan jämförande och kvotanalys är att jämförande analys jämför jämförande information mellan företag och tider medan kvotanalys är ett sätt att använda information i företagets finansiella rapporter för att bedöma lönsamhet, aktivitet, likviditet och solvens.
Vad är jämförande analys?
I en jämförande analys jämförs informationen om ett företags finansiella rapporter med tidigare års eller med andra liknande företag.
Jämförelse med tidigare år
Det är viktigt för ett företag att växa kontinuerligt. För att kunna identifiera om detta har skett och hur det har skett, bör informationen från tidigare räkenskapsperiod jämföras med aktuell period. Många företag tillhandahåller det senaste räkenskapsårets resultat i en kolumn bredvid årets resultat för att underlätta jämförelsen. Bokslut för publika företag är lätta att jämföra eftersom deras upprättande följer ett standardformat.
T.ex.
| Resultaträkning för ABC Ltd för året som slutade 31.12.2016 | ||
| 2016 ('000) | 2015 ('000) | |
| Försäljning | 520 | 488 |
| Kostnad för försäljning | (375) | (370) |
| Bruttovinst | 145 | 118 |
Genom att titta på tabellen ovan kan användare av uttalandet tydligt se att bruttovinsten har ökat från 2015 till 2016.
Jämförelse med andra företag
Detta kallas "benchmarking". Att jämföra finansiell information med företag i samma bransch ger upphov till många fördelar. Dessa liknande företag är ofta konkurrenter, så hur de har presterat i förhållande till företaget kan analyseras med hjälp av benchmarking. Resultaten av denna övning är mer effektiva när företag av liknande storlek och liknande produkter jämförs.
T.ex. Coca-Cola och Pepsi, Boeing och Airbus
Vad är förhållandeanalys
Ratioanalys är en mycket viktig teknik som används för att analysera finansiell information. Vanligtvis utförs kvotanalys i slutet av den finansiella redovisningsperioden. Kvantiteterna i bokslutet används för att beräkna nyckeltal. Bokslutsbokslutet ger information om de resultat som uppnåddes under året och bolagets nuvarande status genom att tillhandahålla beloppen av tillgångar, skulder och eget kapital det innehar. Även om de är användbara, är de huvudsakligen förberedda för presentations- och regleringssyften och har litet värde för att förstå vad denna information betyder och hur den kan användas för att fatta beslut för framtiden. Dessa begränsningar åtgärdas genom Ratio Analysis.
Fortsättning från exemplet ovan, T.ex. Bruttomarginalkvot (försäljning/bruttovinst) kan användas för att beräkna hur mycket bruttovinsten har ökat från 2015. Bruttomarginalen för 2015 är 24 % och har ökat till 28 % 2016.
Det ger en tolkning av de beräknade förhållandena, och beroende på om resultatet är positivt eller negativt kan ledningen bestämma vilka åtgärder som ska vidtas för att förbättra framtiden.
T.ex. Skuldsättningsgraden är en återspegling av företagets finansieringsstruktur och återspeglar mängden skuld som en del av eget kapital. Detta bör upprätthållas på en viss nivå; om förhållandet är för högt tyder det på att företaget i första hand är finansierat med skulder, vilket är mycket riskabelt. Å andra sidan är aktiefinansiering dyrare än skuldfinansiering eftersom ränta som betalas på skulden är avdragsgill. Beroende på förhållandet kan ledningen således bestämma hur den framtida finansieringsstrukturen ska vara.
Det finns fyra huvudkategorier av nyckeltal, och ett antal nyckeltal beräknas för varje kategori. Några av de vanligaste förhållandena är följande.
Figur 1: Gemensamma ekonomiska nyckeltal
Kvoteanalys är också en typ av jämförande analys eftersom nyckeltal ofta jämförs med tidigare nyckeltal och nyckeltal med liknande företag. Till skillnad från i jämförande analys där informationen jämförs i absoluta termer, hjälper förhållandeanalys till att jämföra i relativa termer; sålunda utgör inte företagets storlek något problem i analysen. Beräkningen av nyckeltal baseras dock på information om inlägg och ibland är aktieägare mer angelägna om att få prognoser om framtiden.
Vad är skillnaden mellan jämförande och kvotanalys?
jämförande vs kvotanalys |
|
| Jämförande analys används huvudsakligen för att jämföra information med tidigare räkenskapsperioder och andra företag. | Ratioanalys används främst för att tolka finansiell information och fatta framtida beslut. |
| Nature | |
| Detta kan vara kvantitativt och kvalitativt. | Detta är kvantitativt till sin natur. |
| Företagets storlek | |
| Företag av olika storlekar kan inte jämföras | Företag av olika storlekar kan jämföras |
