Vad är ett investeringsbolag?
Ett investeringsbolag är en finansiell organisation vars huvudsakliga verksamhet är att inneha och förv alta finansiella värdepapper. Dessa investeringar görs på uppdrag av de investerare som har investerat medel i investeringsbolaget. Investmentbolag kan vara offentligt eller privatägt. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank och Morgan Stanley är några exempel på globala investeringsbolag. Dessa investeringsbolag skiljer sig från affärsbanker. Medan de senare hanterar insättningar och lånebehov för individer och institutioner, går investeringsbanker utöver de traditionella investerings alternativen för att hjälpa investerare att köpa och sälja aktier, obligationer och andra finansiella värdepapper.
Typer av investeringsbolag
Investeringskraven för olika investerare kan vara olika från en investerare till en annan beroende på vilken typ av avkastning de kräver och vilka risker de är villiga att ta. Vissa investerare föredrar att ha mer stabila investeringsinkomster (till exempel pensions- eller andra räntebärande investerare) medan andra är villiga att ta betydande risker i förväntan på högre avkastning. Kunskap om olika investerings alternativ krävs för att välja mellan investerings alternativ.
Exchange Traded Funds (ETF)
Börshandlade värdepappers beteende liknar ofta handeln med aktier på en börs. En ETF kan vara en vara, en obligation eller en korg av värdepapper som en indexfond. Utdelning betalas från vinster som gjorts till ETF-värdepappersinnehavare.
Unit Investment Trusts (UIT)
UIT är en fondstruktur där den tillåter fonder att hålla tillgångar och ge vinster som går direkt till enskilda andelsägare istället för att återinvestera dem i fonden. Bolån, likvida medel och fastigheter är vanliga typer av investeringar för en UIT.
Öppna medel
Öppna fonder kallas också "fonder". De handlar med värdepapper på en kontinuerlig basis och investerare kan köpa och sälja värdepapper när som helst. På grund av detta är likviditeten för öppna värdepapper hög och substansvärdet för ett värdepapper med öppet slut fastställs av en tillsynsmyndighet. Investeringsperioden för öppna fonder kan vara kortsiktig (penningmarknadsfonder) eller långfristig.
penningmarknadsfonder
Skatkammare: Ett kortfristigt statligt värdepapper som inte ger någon ränta men utfärdat med rabatt på inlösenpriset
Kortfristiga kommunala obligationer: Räntebärande värdepapper utgivna av regeringar för att finansiera kapitalprojekt
Commercial paper: Kortfristiga osäkrade skuldebrev utgivna av företag
Långsiktiga fonder
Statsobligationer – en räntebärande obligation utgiven av staten
Långfristiga kommunala obligationer
Closed Ended Funds
Till skillnad från öppna fonder har dessa inte möjlighet att köpas och säljas kontinuerligt; således är handelsperioden begränsad till en kort tidsperiod. I slutet av perioden kommer erbjudandet att köpa eller sälja aktier att stängas för eventuella nya investerare. Substansvärdet för ett slutet värdepapper är beroende av efterfrågan och utbudet för respektive värdepapper.
Hur fungerar investeringsbolag
För att handla med värdepapper bör ett investeringsbolag vara noterat på en börs. Storskaliga globala investeringsbolag är ofta noterade på mer än en börs. Placeringsbesluten fattas av en fondförv altare med hänsyn till vilka värdepapper som ska köpas och säljas. Det finns också en oberoende styrelse vars huvudansvar är att skydda investerarnas intressen. Styrelsen sammanträder ett par gånger varje år för att granska investeringsbolagets resultat och ge råd. Fondförv altaren utses vanligtvis av styrelsen. Det är inte heller ovanligt att investmentbolag investerar i andra liknande finansinstitut.
Investeringsväxling är en annan vanlig aspekt förknippad med investeringsbolag. Gearing är de lånade medel som vanligtvis används i långsiktiga investeringsplaner som har förmågan att ge avkastning över en lång tidsperiod. En fördel som investeringsbolag ofta åtnjuter är att de kan låna till en lägre ränta jämfört med andra.
Vissa investeringsbolag gör utvalda investeringar som hedgefonder, private equity-investeringsbolag, fastighetsinvesteringsbolag och riskkapitalbolag. Dessa typer av selektiva investeringar kräver ofta specifika kriterier som ska uppfyllas av investerarna för att vara kvalificerade att investera i sådana värdepapper. Dessa typer av investerare kallas "ackrediterade investerare".
För att till exempel bli kategoriserad som en ackrediterad investerare för att investera i en hedgefond, bör en investerare;
- Ha ett nettovärde på mer än 1 miljon USD, ägt ensamt eller tillsammans med en make
- Har tjänat 200 000 USD under vart och ett av de senaste två åren
- Har tjänat 300 000 USD under vart och ett av de senaste två åren i kombination med en make
- Har rimliga förväntningar på att tjäna samma summa i framtiden
