nyckelskillnad – kontantränta vs ränta
Den viktigaste skillnaden mellan kontantränta och ränta är att kontanträntan hänvisar till den takt med vilken affärsbanker lånar pengar från centralbanken medan räntan hänvisar till den takt med vilken en finansiell avgift tas emot\betalas på sparat eller lånade medel. I en vidare mening är båda dessa räntor en typ av räntor; det finns dock en subtil skillnad mellan kontantränta och ränta.
Vad är kontantränta?
Kontantränta, även kallad "penningmarknadsränta över natten", är den ränta som affärsbanker måste betala på lånade medel från centralbanken. Termen "kontantränta" används främst i Australien och Nya Zeeland och har samma betydelse som "bankränta" som används i andra länder.
Centralbanken kan höja eller sänka kontanträntan med ett mått på "basispunkter" i ett försök att hantera ekonomin. Kontanträntan påverkar indirekt ekonomin eftersom respektive fonder lånas ut till kunder och har ett starkt samband med räntorna. Närhelst kontanträntorna stiger eller sjunker kommer räntorna som banker tar ut på kundlån i stort sett att röra sig i linje med förändringen. Banker behöver faktiskt inte följa kontantränteförändringen när det kommer till räntor, men det ligger vanligtvis i deras intresse att göra det. En bank som misslyckas med att föra över en kontantränta minskar sina rörliga bolåneinnehavare; riskerar till exempel att förlora kunder och skada dess offentliga image.
Figur 1: Förhållandet mellan kontantränta och ränta
Vad är ränta?
Räntesatsen är den procentuella avgiften på sparade eller lånade medel. Räntan kan beräknas månadsvis, kvartalsvis eller årligen medan årliga räntor är de mest använda (Annual Percentage Rate). Det finns två huvudsakliga sätt att beräkna ränta på.
Enkelt intresse
Med enkel ränta kommer de utlånade eller lånade medlen att växa beroende på räntesatsen och antalet inblandade perioder. Enkel ränta kan beräknas enligt nedan.
Ränta=(Räntebärande) (Taxa) (Tid)
T.ex. ett belopp på 2 500 USD lånas till en ränta på 5 % under en period av 3 år. Räntan som ska betalas vid utgången av tre år kommer att vara
Ränta=2500 $ 0,053=$375
Tot alt belopp som ska betalas=2 500 USD+375 $=2 875 $
Sammansatt ränta
Räntesammansatta är en metod där erhållen ränta fortsätter att summera till kapitalbeloppet (det ursprungliga beloppet som investerats) och följande periods ränta beräknas inte bara baserat på det ursprungligen investerade beloppet, utan baserat på addering av kapitalbeloppet och den intjänade räntan.
T.ex. En summa på $2 000 sätts in under en period av 6 månader med en hastighet av 10 % per månad. Framtida värde vid slutet av sex månader kan beräknas med hjälp av formeln nedan.
FV=PV (1+r) n
Var, FV=Fondens framtida värde (vid dess löptid)
PV=Nuvärde (beloppet som bör investeras idag)
r=Avkastning
n=Antal tidsperioder
FV=2 000 $ (1+0,1)6
=$3 543 (avrundat till närmaste heltal)
En annan vanlig användning av ränta är relaterad till beräkningen av avkastning från obligationer, känd som "kupongränta". Detta hänvisar till den årliga räntan som en investerare tjänar på en obligation som innehas.
T.ex. Om en obligation har ett nominellt värde på 2 000 USD som betalar ränta vartannat år med 30 USD, kommer kupongräntan att vara 3 % p.a. (60/2, 000 100)
Faktorer som påverkar räntor
Inflation
Det finns ett positivt samband mellan inflation och räntor, d.v.s. om inflationstakten är hög kommer räntorna sannolikt att stiga eftersom långivare kommer att kräva högre räntor som en kompensation för minskningen av de utlånade medlen.
Regeringspolicy
Regeringen påverkar räntorna direkt genom penningpolitiken (kontroll av penningmängden i ekonomin). Om regeringen vill minska penningmängden kommer de att höja räntorna; detta kommer att uppmuntra konsumenterna att spara mer pengar än att spendera och vice versa.
Figur 2: Räntefluktuationer kan orsakas av förändringar i inflationen och regeringens politik
Vad är skillnaden mellan kontantränta och räntesats?
Kontantränta vs ränta |
|
| Kontantränta hänvisar till den takt som affärsbanker lånar pengar till från centralbanken. | Räntesatsen är den ränta med vilken en finansiell avgift erhållits\betalas på sparade eller lånade medel. |
| Effekt på ekonomin | |
| Kontanträntan påverkar indirekt ekonomin. | Ekonomi påverkas direkt av räntor. |
| Inblandade parter | |
| Kontanträntan är tillämplig på banker och andra finansiella institutioner. | Ränteeffekter bärs av konsumenter och företag. |
Sammanfattning – Kontantränta vs ränta
Skillnaden mellan kontantränta och ränta beror huvudsakligen på de parter som de är tillämpliga på. Även om kontanträntan inte påverkas av många externa faktorer; räntan är ofta ett resultat av en kombination av många andra faktorer som inflation och statlig politik. Det bör noteras att kontantkursen liknar bankräntan med undantag för användningen av termen i Australien och Nya Zeeland.
