nyckelskillnad – lån med löptid vs rörelsekapitallån
Den viktigaste skillnaden mellan tidslån och rörelsekapitallån är att terminslån är en form av upplåning där betalningarna kan göras under en förutbestämd tidsperiod med regelbundna intervall medan rörelsekapitallån är ett lån som tas för att finansiera rutinmässig affärsverksamhet för att minimera brister i rörelsekapital. Även om avsikten för båda är att skaffa medel för affärsbruk, varierar de omständigheter under vilka de tillämpas avsevärt. Därför är det viktigt att skilja mellan dem tydligt.
Vad är ett löptidslån?
Ett löptidslån är ett lån som återbetalas med jämna mellanrum under en i förväg överenskommen tidsperiod. Tidsperioden för ett löptidslån kan vara mellan ett och tio år; dock kan vissa löptidslån vara så länge som 30 år. Terminslån är indelade i två huvudkategorier.
Lån med fast ränta
Ett lån med fast ränta är ett lån där räntan inte varierar under lånets löptid.
lån med rörlig ränta
I ett lån med rörlig ränta fluktuerar räntan under lånets löptid.
Lån med löptid är en populär finansieringsstrategi som främst används av småföretag, där de vanligtvis ansöker om långfristiga lån. Detta beror på att de månatliga avbetalningarna blir mindre, vilket är bekvämt att betala även om företaget inte gör betydande vinster. Å andra sidan bör företag också vara uppmärksamma på alltför långa löptider vid lån med rörlig ränta på grund av möjligheten att räntorna kan fluktuera avsevärt.
Figur 1: Långfristiga rörliga räntor är utsatta för betydande fluktuationer
Vad är rörelsekapitallån?
Ett rörelsekapitallån är ett kortfristigt lån i syfte att finansiera ett företags dagliga affärsverksamhet. Rörelsekapitallån används inte för att tillföra kapital i verksamheten eller för att köpa långsiktiga tillgångar eller investeringar. Istället används det för aspekter som att reglera leverantörsskulder, betala månatlig ränta eller för alla aspekter som är involverade i omsättningstillgångar och kortfristiga skulder.
Helst bör ett företag alltid ha tillräckligt med kontanter för att bedriva rutinmässig affärsverksamhet. Detta kan uppnås genom effektiv hantering av rörelsekapital. Men i praktiken kan vissa företag kämpa med kontantsituationen. Detta är främst baserat på branschen där försäljningen är säsongsbetonad. En annan situation som företag kommer att kräva ökat rörelsekapital är om de driver en aggressiv tillväxtstrategi. I sådana fall växer försäljningen i en takt som inte kan finansieras effektivt; som kallas "overtrading".
Kravet på ett rörelsekapitallån beror på arten av den rådande rörelsekapitalpositionen. Det kan beräknas enligt nedan.
Rörelsekapitalkrav=Lager+ Kundfordringar – Leverantörsskulder
Den vanligaste metoden för att få ett rörelsekapitallån är genom en checkräkningskredit. Detta är en facilitet som beviljas av banker för sina kreditvärdiga kunder, som gör att de kan ta ut pengar upp till en gräns som överstiger deras banksaldo.
Vad är skillnaden mellan löptidslån och rörelsekapitallån?
Lån med löptid kontra rörelsekapitallån |
|
| Tidslån är en form av upplåning där betalningarna kan göras under en förutbestämd tidsperiod med jämna mellanrum. | Rörelsekapitallån är ett lån som tagits för att finansiera rutinmässig affärsverksamhet för att minimera brister i rörelsekapital. |
| Tidsintervall | |
| Lån med löptid kan vara kort, medellång eller lång. | Rörelsekapitallån är kortfristiga lån. |
| Avbetalningar | |
| Återbetalning av ett löptidslån sker i många avbetalningar. | Återbetalning av ett rörelsekapitallån görs med ett begränsat antal avbetalningar. |
Sammanfattning- Lån med löptid vs rörelsekapitallån
Lån med löptid och rörelsekapitallån är två populära typer av lån, särskilt bland småföretag. Skillnaden mellan löptidslån och rörelsekapitallån hänför sig främst till syftet och tidsperioden de tas för. Lån på löptid tjänar vanligtvis syftet med gradvis affärstillväxt och kan vara kort, medellång eller lång sikt. Rörelsekapitallån ansöks om kassaunderskott upplevs eftersom det är svårt att bedriva den dagliga affärsverksamheten utan tillräckliga kontanter.
